比特币引来新庄家 灰度基金买下3.7万枚比特币

2020.05.21 | 浏览:75756


一本区块链


自3月12日比特币大跌之后,目前已连续上涨两个月。

 

与以往不同的是这次比特币价格上涨,似乎出现了人为控制的现象。

 

不久,“灰度基金”组织出现了。正是它在大量收购比特币。数据显现,自2020年4月15日起的一个月里,灰度基金买走了3.7万个比特币,相当于全网挖矿产出的70%。

 

灰度到底是什么来头?这个神秘的投资组织,将会怎么改变币圈生态?

 

01

机构进场

 

从3月12日比特币的价格暴跌到3800美元之后,近期逐步上升,目前一直在9000美元上方浮动。

 

但币圈玩家发现,这一次的币价上涨,与以往有许多不同。

 

首先,是USDT的溢价状况呈现异常。

 

以往,每一次比特币上涨,USDT都会呈现正溢价,即USDT的价格超过美元。但最近,USDT却一直维持着负溢价。

 

“币价上涨,中国币圈玩家大量进场,USDT价格就会上涨,呈现正溢价。”一位币圈从业者表示“但是,这一次币价上涨,USDT却呈现了负溢价,这说明中国玩家在出货,而国外投资者在接盘。


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此外,比特币的价格曲线在近期也呈现了奇怪的规律:周一到周五,币价常常上涨,到了周末,则会跌落。

 

这种不同寻常的币价走势,终究意味着什么?

 

有人分析,这是海外投资组织杀入币市的现象之一。“因为这些组织的职工会在工作日买币,周末歇息。”

 

那么,到底是哪些海外组织在不断购入比特币?

 

澳大利亚比特币基金公司ListedReserve数据得知发现,2020年第一季度,有两个美国“大户”购入了8.5万个比特币,相当于同期比特币产值的52%。这两个大户,一个是美国移动支付公司Square旗下的Cash App,而另一个是灰度基金(Grayscale)。

 

而灰度基金定的财物报告也显现,正在疯狂买入比特币。

 

报告显现,到4月15日,灰度基金掌管的比特币信任财物总价值现已达到了20.9亿美元。按其时的比特币价格,相当于315779个比特币。

 

到5月15日,灰度的比特币信任财物达到了32.9亿美元,相当于353621个比特币。这意味着,一个月时间里,灰度基金就买入了37824个比特币,平均每天1261个。

 

在比特币产值减半前,每天有1800个比特币被挖出。这意味着,灰度基金每天买走的比特币,相当于比特币产出量的70%。

 

5月12日比特币减半当日,灰度基金更是大手笔买入了3716个比特币,远超其当日产值。

 

这一轮比特币价格的上涨,有可能是灰度基金等大户推动的成果。


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02

灰度是谁?

 

灰度基金成立于2013年,是数字货币投资集团 (DCG) 旗下的一只数字货币基金,投资标的包含BTC、ETH、BCH、ETC等币种。

 

经过灰度基金,个人、组织投资者都能够合规配置数字货币财物。

只要在灰度基金上买入比特币信任基金产品“GBTC”,就相当于直接持有了比特币。持有1份GBTC,就相当于持有了0.00096个BTC。现在,每份GBTC的净值为11.07美元。

 

而购买者的比特币私钥,会被托管在灰度的冷钱包里。

 

由此来看,灰度基金不过是一个一般的资管组织。它的成功来自何处?

 

在外界看来,灰度的成名,很大程度上是因为其营销实力。

 

2019年5月,灰度基金策划了一场成功的营销活动,将自己的名望推到了顶峰。

灰度基金录制了一段推荐比特币的广告片。广告片用荒谬的镜头,记录了西装革履的投资者们拎着笨重的黄金走来走去的场景,并称:“投资黄金?你恐怕还活在过去。”

 

同时,灰度基金发起了“Drop Gold”(抛掉黄金)运动,在华尔街引发颤动。


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*灰度基金投放的广告

 

但灰度基金真正的杀手锏,其实是合规。

 

早在2013年,灰度基金就已获得SEC(美国证监会)同意,能够经过非公开手法,针对指定投资者进行募资。

 

2020年1月,灰度基金成为了首个在sec注册成功并获批数字货币投资渠道。

 

有了灰度基金,华尔街大亨们就有了投资比特币的合规渠道。灰度基金最新报告显,现在,它总共办理着36亿美元财物,其间88%都来自于机构投资者。

 

而美国特殊的金融政策,也让灰度基金受到了个人投资者的欢迎——灰度基金还有12%的资金来自个人投资者,其间三分之一来自退休金账户。

 

在美国,许多人都没有现金存款,而是靠退休金账户进行投资、理财。个人投资者经过退休金账户投资,能够获得税收优惠,但只能投资合规的金融产品。

 

所以,一些美国人如果想投资比特币,也会挑选灰度基金这样的合规渠道。

 

5月15日,每份GBTC的净值是11.07美元。按此计算,GBTC信任中一个比特币的价格为11448美元,与二级商场9700美元的比特币价格相比,GBTC有18%的溢价。

 

“华尔街不喜欢私钥。”美国币圈如此谈论。和自己持有比特币相比,他们更愿意让灰度基金代为办理。

 

03

争议

 

在币圈,灰度基金被认为是屡次比特币价格上涨的直接推动者。

与币圈常见的量化投资基金不同,灰度基金是一只信任基金,并不会在商场上频繁买卖。它的盈利模式非常简:每年向客户收取2%-3%的办理费。

 

灰度基金也不支持投资者赎回比特币财物。投资者只能去OTC Market(一家美国OTC买卖所)寻觅买家,卖出GBC信任基金。

 

这意味着,在币圈的二级商场里,灰度基金是只买不卖的存在。它也因此被许多渴望币价上涨的玩家和散户,视作亲切的“战友”。

 

灰度基金的母公司DCG,被视作数字货币、区块链行业的尖端投资组织。DCG的创始人Barry Silbert,也是一位坚决的“Holder”(囤币不卖者),曾经屡次在Twitter上号召玩家拿住手里的比特币。

 

近年来,DCG在全球三十多个国家投资了一百多家区块链公司,涵盖了公链、买卖所、钱包、媒体等多个范畴。中国币圈玩家熟知的买卖所Coinbase,以及区块链媒体Coindesk,都曾被其投资。


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*DCG投资版图

 

不难看出,无论是办理费的盈利模式,还是母公司在整个币市的工业地位,都决定了灰度基金能够经过币价上涨直接收益。

 

但在币圈,灰度基金仍是存在争议。很多时候,它站在了散户的对立面。

 

比如说,在比特币、ETH等主流币外,灰度基金还长时间重仓了ETC。后者是以太坊的分叉币,市值常年维持在20名左右。按常理来说,这样的小币种并不值得灰度喜爱。

 

但在币圈,ETC、灰度及其母公司DCG之间的亲密关系,历来都不是秘密:

 

DCG是ETC的投资方,DCG的老板Barry Silbert屡次为ETC站台。

 

值得关注的是,灰度坚持四年来为ETC的一个开发团队捐款,并称捐款额度高达110万美元。

 

同样的故事,也发生在另一个币种ZEN(近期更名为Horizen)身上。它在币市的市值排名常年在60名之外,但却被灰度垂青——DCG也是ZEN的一个投资方。

 

关于ETC、ZEN这样的小币种而言,灰度基金不仅是大玩家,仍是暗地的操盘手。在这些商场,散户的命运,往往都把握在灰度这样的大庄手中。

 

2020年,疫情之下,全球金融形势错综复杂。而在比特币产值减半之后,币市的未来也不明朗。

 

此时,灰度基金却动作不断。或许,组织投资者正在跑步进场。

 

一场新的洗牌,悄然开启。

 


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